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Richard Roll의 핸드북 문제 해결 팁

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    지난 주에 일부 독자는 잘 알려진 Richard Roll 테스트 버그를 발견했습니다. 이 문제를 일으킬 수 있는 요인에는 여러 가지가 있습니다. 아래에서 살펴보도록 하겠습니다.

    커뮤니티 회원에게 전화를 걸어 해결책을 논의할 수도 있습니다.

    회원

    Richard Roll은 CAPM(Financial Asset Pricing Model)을 사용하여 선택 효율성 평가에 관한 기사에서 사용된 표준에서 모든 오류가 발견되면 포트폴리오 관리 기능을 평가하는 것이 불가능해야 한다고 지적했습니다. 일부. 포트폴리오 성과를 평가할 때 사용된 표준을 강조하여 실제 일반적 프로세스를 설명합니다.
    나. 광범위한 오류가 롤에 의미하는 바를 설명하고 이 링크를 사용하여 선택한 문제를 식별합니다.
    다. “측정된” 채권 시장 라인(SML) 이상으로 평가된 훌륭한 포트폴리오가 “진정한” SML보다 낮을 수 있는 방법을 보여주는 드로다운 그래프.
    라. 예를 들어, 특정 포트폴리오 관리자가 NYSE 종합 지수로서 내 S&P 500인 모든 다우존스 산업 평균에서 더 높은 점수를 받았다는 것을 알고 있다고 가정합니다. 이것이 그 사람이 진정한 프로필 관리자 정보를 배우는 데 도움이 될 수 있는지 설명하십시오.
    마. 예를 들어 역할과 같은 벤치마킹 오류와 관련하여 혼동될 수 있지만 일부에서는 이것이 이 CAPM이 잘못되었다는 의미가 아니라 이론을 작동하는 동안 측정 문제가 있는 사람이 실제로 있음을 의미한다고 나타냅니다. 다른 사람들은 기본 오류율 때문에 모든 기술이 실제로 역전되어야 한다고 주장합니다. 이 위치 중 하나를 잡고 그것을 위해 싸우십시오.

    태평양 주식 시장 및 알려지지 않은 자본 투자 가격

    • Yu Yang, Peter Shian-rong Chow, Mao-Wei Hong을 의미합니다.
    • 경제 < 그리고 li>
    • 2000

    요약 이 기사에서는 Harvey(1991)의 예를 따라 환태평양 주식의 전체 성과를 국제 자본 자산 가격의 개념적 버전을 사용하여 요약할 수 있는지 여부를 결정합니다. 개발